天水相接，一碧万顷，是明月湾古村的最大特色，而环境是古村落中最为重要的因素。明月湾的周边环境，是山水相依，得湖山之胜。明代顾炎武指出，明月湾村落，皆得益于太湖山水，其环境大多美不胜收，非同寻常。历史名人王铚认为明月湾村落的环境是经过精心选择的，远胜于其它村落，简直是人间仙境。
深藏不露，深得桃源意境使明月湾古村颇具禅宗思想。明代张怡、清代王维德一致认定，洞庭西山犹如晋代文学家陶渊明笔下的桃花源。
西山岛位于太湖中央，周围山深水阔，明月湾处于西山腹地，更为幽绝。2000年，明月湾开通公路，在此之前，除了太湖水路之外，只有一条山林小径与外界沟通。小径曲折幽深，两傍梅杏、柑桔、杨梅、板栗等果木，枝繁叶茂，层层密密。穿越山林，翻过山岗，方始豁然开朗进入古村，此与陶渊明笔下的桃花源无异。这是先民们继承陶渊明隐逸思想，在修筑村落中的一个成功范例。
不到村口不见村，到了村口难找门。明月湾的大自然是树深林密，野趣天成的。“水抱青山山抱花，花光深处有人家”，明月湾古村西侧村口与太湖之间，是一开阔的树林，原先林深树密，古木参天，把古村遮掩得严严密密。史料记载：开拓者们初来乍到，面对的是波涛汹涌的太湖和荒寂人烟的山丘，他们内心充满着恐惧和不安。
